Für alle Personen außer vielleicht den Fondsmanagern ist es somit nicht möglich, eine objektive Einschätzung des Fondskurses vorzunehmen. Deshalb funktioniert die Feststellung der Kurse von Fonds anders.

Wie bestimmt sich nun der Anteilswert als Fondskurse? Die meisten Investmentfonds nehmen einmal am Tag eine Bewertung der vorhandenen Wertpapiere vor. Diese Summe der Kurswerte aller gehaltenen Wertpapiere entspricht dem Fondsvermögen. Dieses wird durch die Anzahl der Anteilsscheine geteilt und ergibt so den tagesaktuellen Fondskurs. Grundsätzlich ist der Erwerb von Fonds über die Börse möglich. Diese Art des Handels macht aber nur einen kleinen Bruchteil der abgewickelten Fonds Käufe aus. Die meistgenutzte Variante ist die des Erwerbs über einen Vermittler, wie z. B. eine Bank, einen Finanzdienstleister oder auch der Erwerb bei der Fondsgesellschaft direkt. Egal wo Fonds erworben werden, die Fonds-Tages-Kurse sind dieselben. Lediglich die Nebenkosten des Fondserwerbs (z. B. Ausgabeaufschlag) variieren.

Es gibt jedoch auch Ausnahmen bei Fondskursen. In der Regel werden Kurse von Fonds einmal pro Börsentag festgestellt. Anders gestaltet es sich bei Alternativen Investments oder sog. Hedgefonds. Hier ist es Anlegern zum Teil nur einmal im Monat möglich, den aktuellen Wert ihres Investments zu erfahren. Die Feststellung der Fondskurse erfolgt aber nach dem gleichen Grundsatz. Der innere Wert des Fonds geteilt durch die Anteilsscheine entspricht dem Kurs.

Bei den meisten Finanzdienstleistern können die täglich aktualisierten Ausgabe- und Rücknahmepreise der hauseigenen Fonds abgefragt werden. Wer eine Anlage in einen Fonds plant, kann sich auf der Homepage des Dienstleisters erst einmal informieren, in welche Bereiche die einzelnen Fonds investieren.