Kapitalanlagegesellschaften sind insbesondere alle Gesellschaften, die einen Fonds auflegen und vertreiben. Durch die Hinterlegung der Anteilscheine verbunden mit der Ausgabe und Rücknahme derselbigen, ist gewährleistet, dass eine strikte Trennung von Gesellschaftsvermögen und Fondsvermögen erfolgt. Das Fondsvermögen ist somit vor Veruntreuung oder Insolvenz der Kapitalanlagegesellschaft geschützt, wird also nicht geschmälert bzw. geht nicht verloren.

Ein Depot für das Fondsvermögens bei einer Depotbank hat allerdings nicht - wie vielfach angenommen - Auswirkungen auf die Wertentwicklung des Fonds. Neben der Verwahrung des Fondsvermögens ist es die Aufgabe der Depotbank, die Fondsgesellschaft zu kontrollieren. Dies umfasst beispielsweise die Berechnung des Anteilscheinpreises und die Prüfung, ob die im Namen des Fonds durchgeführten Geschäfte zu marktüblichen Kursen erfolgt sind. Dies wird als Marktgerechtigkeitsprüfung bezeichnet. Eine Reihe von Geschäften, unter anderem die Aufnahme von Krediten, darf die Fondsgesellschaft nur durchführen, wenn die Depotbank dem zugestimmt hat.

Die Depotbank vertritt in diesem Zusammenhang die Interessen des Anlegers. Sie ist verpflichtet, die Ansprüche des Anlegers gegenüber der Fondsgesellschaft geltend zu machen.

Als Depotbank kann jedes zugelassene Kreditinstitut fungieren. Einer der führenden Anbieter von Depotbank-Dienstleistungen in Deutschland bietet Lösungen im Bereich Verwahrung und Verwaltung von Wertpapieren für alle großen internationalen Märkte. Da dieser Custody als Hauptgeschäftsfeld betrachtet, fordert er auch von allen Banken und Treuhandgesellschaften, die von ihm beauftragt werden, die Einhaltung höchster Standards in Dienstleistung und Performance. Er arbeitet eng mit Anlegern und lokalen Aufsichtsbehörden zusammen, um die Einhaltung von Investmentrichtlinien und gesetzlichen Vorschriften zu gewährleisten.